鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券         投资基金    基金陆续东谈主：鹏华基金陆续有限公司    基金托管东谈主：中信证券股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                                 龙头券商 2025 年中期文书   基金陆续东谈主的董事会、董事保证本文书所载贵府不存在瑕疵纪录、误导性述说或紧要遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和竣工性承担个别及连带的法律牵累。本中期文书还是三分之二以 上孤立董事署名愉快，并由董事长签发。   基金托管东谈主中信证券股份有限公司根据本基金合同礼貌，于 2025 年 08 月 27 日复核了本文书 中的财务倡导、净值阐扬、利润分派情况、财务管帐文书、投资组合文书等内容，保证复核内容 不存在瑕疵纪录、误导性述说或者紧要遗漏。   基金陆续东谈主承诺以敦厚信用、勤勉尽责的原则陆续和诈欺基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来阐扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募阐述书过头更新。   本文书中财务贵府未经审计。   本文书期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 48页                                                                龙头券商 2025 年中期文书                                     第 3页 共 48页                                                              龙头券商 2025 年中期文书                                   第 4页 共 48页                                        龙头券商 2025 年中期文书                         §2 基金简介 基金称号         鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金 基金简称         龙头券商 场内简称         证券 ETF 龙头 基金主代码        159993 基金运作面孔       交易型灵通式 基金合同收效日      2019 年 12 月 26 日 基金陆续东谈主        鹏华基金陆续有限公司 基金托管东谈主        中信证券股份有限公司 文书期末基金份额总和   1,693,197,982.00 份 基金合同存续期      不如期 基金份额上市的证券交   深圳证券交易所 易所 上市日历         2020 年 2 月 7 日 投资方向            雅致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪瑕疵的最小化。 投资策略            本基金接管被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基                 准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股过头权重的变                 化进行相应治疗。                 当预期成份股发生治疗或成份股发生配股、增发、分成等步履时，                 或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影                 响时，或因某些特殊情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法                 灵验复制和追踪标的指数时，基金陆续东谈主不错对投资组合陆续进行                 允洽变通和治疗，勤奋裁汰追踪瑕疵。                 本基金力图将日均追踪偏离度适度在 0.2％以内，年追踪瑕疵适度                 在 2％以内。如因指数编制法则治疗或其他因素导致追踪偏离度和                 追踪瑕疵越过上述范围，基金陆续东谈主应采取合理依次幸免追踪偏离                 度、追踪瑕疵进一步扩大。                 （1）股票投资组合的构建                 本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐渐                 买入，在勤奋追踪瑕疵最小化的前提下，本基金可采取允洽方法，                 以裁汰买入成本。当遭受成份股停牌、流动性不及等其他商场因素                 而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将治疗                 或其他影响指数复制的因素时，本基金不错根据商场情况，结合研                 究分析，对基金财产进行允洽治疗，以期在礼貌的风险承受规章之                 内，尽量缩小追踪瑕疵。                 （2）股票投资组合的治疗                 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过头权重的变                 动而进行相应治疗，本基金还将根据法律法例中的投资比例限制、                 申购赎回变动情况，对其进行当令治疗，以保证基金份额净值增长                           第 5页 共 48页                    龙头券商 2025 年中期文书 率与标的指数收益率间的高度正关系和追踪瑕疵最小化。基金陆续 东谈主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能 接管合理方法寻求替代。由于受到各项抓股比例限制，基金可能不 能按照成份股权重抓有成份股，基金将会接管合理方法寻求替代。 根据标的指数的治疗法则和备选股票的预期，对股票投资组合实时 进行治疗。 根据指数编制法则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而 需进行成份股权再行治疗时，本基金将根据各成份股的权重变化进 行相应治疗； 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行治疗，从而有 效追踪标的指数； 根据法律、法例礼貌，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因 发生相应变化的，本基金不错对投资组合陆续进行允洽变通和治疗， 勤奋裁汰追踪瑕疵。 （3）存托证据投资策略 本基金将根据本基金的投资方向和股票投资策略，基于对基础证券 投资价值的深化研究判断，进行存托证据的投资。 本基金债券投资组合将接管从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分 析、资金面动向分析等判断将来利率变化，并利用债券订价工夫， 进行个券选拔。 本基金投资股指期货将根据风险陆续的原则，以套期保值为倡导， 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，主要选拔流动性 好、交易活跃的股指期货合约，提高投资效劳，从而更好地追踪标 的指数，竣事投资方向。同期，本基金将力图利用股指期货的杠杆 作用，裁汰申购赎回时现款资产对投资组合的影响及仓位通常治疗 的交易成本和追踪瑕疵，从而达到褂讪投资组结伙产净值的倡导。 基金陆续东谈主将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的陆续 东谈主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投 资决策经由和风险适度等轨制并报董事会批准。 本基金将抽象诈欺政策资产确立和战术资产确立进行资产复旧证券 的投资组合陆续，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积 极治疗投资策略，严格驯顺法律法例和基金合同的约定，在保证本 金安全和基金资产流动性的基础上赢得褂讪收益。 本基金可在抽象议论预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与 融资业务。 为更好地竣事投资方向，在加强风险防备并驯顺审慎计算原则的前 提下，本基金可根据投资陆续的需要参与转融通证券出借业务。本 基金将在分析商场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、 出借证券流动秉性况等因素的基础上，合理坚信出借证券的范围、      第 6页 共 48页                                                             龙头券商 2025 年中期文书                  期限和比例。                  将来，跟着证券商场投资器具的发展和丰富，本基金可相应治疗和                  更新关系投资策略，并在招募阐述书中更新公告。 功绩相比基准           国证证券龙头指数收益率 风险收益特征           本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币商场基金、                  债券型基金、夹杂型基金。同期本基金为交易型灵通式指数基金，                  具有与标的指数以及标的指数所代表的公司同样的风险收益特征。 注：无。        神志                 基金陆续东谈主                             基金托管东谈主 称号               鹏华基金陆续有限公司                       中信证券股份有限公司         姓名       高永杰                              杨军智 信息线路         研究电话     0755-81395402                    010-60834299  负责东谈主         电子邮箱     xxpl@phfund.com.cn               yjz@citics.com 客户工作电话           4006788999                       010-60836588 传真               0755-82021126                    010-60834004 注册地址             深圳市福田区福华三路 168 号深                广东省深圳市福田区中心三路 8                  圳国际商会中心第 43 楼                    号不凡时期广场（二期）北座 办公地址             深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市向阳区亮马桥路 48 号中                  圳国际商会中心第 43 楼                    信证券大厦 5 层 邮政编码             518048                           100125 法定代表东谈主            张纳沙                              张佑君 本基金采取的信息线路报纸称号                   《上海证券报》 登载基金中期文书正文的陆续东谈主互联网网                                  http://www.phfund.com.cn 址                                  深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 基金中期文书备置地点         神志                        称号                         办公地址                     中国证券登记结算有限牵累公 注册登记机构                                             北京市西城区太平桥大街 17 号                     司                 §3 主要财务倡导和基金净值阐扬                                                              金额单元：东谈主民币元 本期已竣事收益                                                           27,343,428.17 本期利润                                                             -23,751,065.21 加权平均基金份额本期利润                                                            -0.0173 本期加权平均净值利润率                                                              -1.50%                               第 7页 共 48页                                                       龙头券商 2025 年中期文书  本期基金份额净值增长率                                                        -2.20%  期末可供分派利润                                                   354,666,522.04  期末可供分派基金份额利润                                                       0.2095  期末基金资产净值                                                 2,047,864,504.04  期末基金份额净值                                                           1.2095  基金份额累计净值增长率                                                        20.95% 注：(1)   本期已竣事收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已竣事收益加上本期公允价值变动收益 等未竣事收益。 (2)   所述基金功绩倡导不包括抓有东谈主认购或交易基金的各项用度（举例，灵通式基金的申购赎回 费、基金调换费等），计入用度后本色收益水平要低于所列数字。 (3)   期末可供分派利润，接管期末资产欠债表中未分派利润期末余额和未分派利润中已竣事部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指文书期终末一日，即 6 月 30 日，不管该日是否为灵通 日或交易所的交易日。                 份额净       份额净值                功绩相比基准                                    功绩相比基         阶段      值增长       增长率标                收益率表率差      ①－③       ②－④                                    准收益率③                 率①        准差②                   ④       畴前一个月      8.65%     1.67%      8.49%       1.70%     0.16%   -0.03%       畴前三个月      5.02%     1.81%      4.85%       1.84%     0.17%   -0.03%       畴前六个月      -2.20%    1.65%     -2.72%       1.68%     0.52%   -0.03%       畴前一年       45.79%    2.16%     43.81%       2.20%     1.98%   -0.04%       畴前三年       15.49%    1.69%      9.56%       1.72%     5.93%   -0.03%  自基金合同收效起     于今 注：功绩相比基准=国证证券龙头指数收益率。                               第 8页 共 48页                                                     龙头券商 2025 年中期文书      收益率变动的相比 注：1、本基金基金合同于      2019 年 12 月 26 日收效。2、死心建仓期收尾，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中礼貌的各项比例。 注：无。                         §4 陆续东谈主文书   鹏华基金陆续有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金召募、基金销售、资产 陆续及中国证监会许可的其他业务。死心本文书期末，公司推动由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛本钱资产陆续股份公司（Eurizon        Capital   SGR   S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司构成，公司性质为中外结伙企业，公司注册本钱 15,000 万元东谈主民币。死心本文书期末，公 司陆续资产总鸿沟达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只天下社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资陆续基金，在基金投资、风险适度等方面蕴蓄了丰富教养。             任本基金的基金司理              （助理）期限           证券从 姓名     职务                                            阐述                               业年限             任职日历       离任日历 余展   本基金的   2022-10-                    余展昌先生,国籍中国,金融硕士,8 年证                         -     8年  昌   基金司理      15                       券从业教养。2017 年 7 月加盟鹏华基金管                             第 9页 共 48页                                           龙头券商 2025 年中期文书                               理有限公司，历任量化及生息品投资部量                               化研究员、高等量化研究员，2020 年 8 月                               至 2022 年 10 月担任量化及生息品投资部                               投资司理，现担任指数与量化投资部基金                               司理。2022 年 10 月于今担任鹏华国证证                               券龙头交易型灵通式指数证券投资基金基                               金司理, 2022 年 10 月于今担任鹏华中证                               基金基金司理, 2022 年 10 月于今担任鹏                               华中证 800 证券保障指数型证券投资基金                               （LOF）基金司理, 2022 年 10 月于今担任                               鹏华中证全指证券公司指数型证券投资基                               金（LOF）基金司理, 2022 年 10 月于今担                               任鹏华中证银行交易型灵通式指数证券投                               资基金基金司理, 2022 年 10 月于今担任                               鹏华中证银行指数型证券投资基金（LOF）                               基金司理, 2023 年 08 月于今担任鹏华创                               业板指数型证券投资基金（LOF）基金司理,                               证券投资基金（LOF）基金司理, 2024 年                               灵通式指数证券投资基金（QDII）基金经                               理, 2024 年 11 月于今担任鹏华中证 A500                               交易型灵通式指数证券投资基金基金经                               理, 2024 年 12 月于今担任鹏华上证 180                               交易型灵通式指数证券投资基金基金经                               理, 2024 年 12 月于今担任鹏华中证 A500                               指数证券投资基金基金司理, 2025 年 01                               月于今担任鹏华上证 180 指数发起式证券                               投资基金基金司理, 2025 年 01 月于今担                               任鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证                               券投资基金基金司理, 2025 年 02 月于今                               担任鹏华上证科创板 200 交易型灵通式指                               数证券投资基金基金司理, 2025 年 03 月                               于今担任鹏华恒生中国央企交易型灵通式                               指数证券投资基金发起式讨好基金基金经                               理, 2025 年 05 月于今担任鹏华上证科创                               板 200 交易型灵通式指数证券投资基金联                               接基金基金司理,余展昌先生具备基金从                               业履历。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后端庄对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同收效日。2.    证券从业的含义治服行业协会对于从业东谈主员履历 陆续办法的关系礼貌。                     第 10页 共 48页                                    龙头券商 2025 年中期文书 注：本基金基金司理未兼任私募资产陆续策动投资司理。   文书期内，本基金陆续东谈主严格驯顺《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的联系礼貌 以及基金合同的约定，本着敦厚守信、勤勉尽责的原则陆续和运作基金资产，在严格适度风险的 基础上，为基金份额抓有东谈主谋求最大利益。本文书期内，本基金运作合规，不存在违抗基金合同 和毁伤基金份额抓有东谈主利益的步履。   文书期内，本基金陆续东谈主严格实际公谈交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分派等 各门径得到公谈对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现不公谈对待各组合或组合间互相利益运送的情况。   文书期内，本基金未发生违警违法且对基金财产变成损失的格外交易步履。本文书期内未发 生基金陆续东谈支配理的统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   行为主题指数基金，本基金旨在为看好该主题的投资者提供投资器具。本文书期内，本基金 接纳指数基金的投资策略，力图追踪指数的收益，并将基金追踪瑕疵适度在合理范围内。追踪误 差的主要开头主要分为几个方面，包括身分股的治疗、日常申赎的交易影响、股票的分成、风险 股票的措置、股票的打新等。为了进一步适度追踪瑕疵，鹏华基金建立了一套完备的 ETF 追踪机 制，预先对身分股的异动进行密切追踪，实时治疗，在交易门径接管算法交易等面孔进一步减少 交易冲击成本和摩擦，在仓位适度上，基金司理在雅致追踪指数的基础上，也会针对客户申赎的 情况作念优化治疗。 著弱于商场。岁首由于处于政策真空期重迭特朗普上台后对关税的担忧，券商板块举座处于杀估 值的阶段。2 月虽在 AI 的带动下交投情怀有所回暖，但商场仍处于结构性行情中，券商板块阐扬 欠佳，故虽商场交投举座活跃，但券商股价阐扬一般。4 月初由于贸易摩擦，券商板块处于理会 回调，后跟着中好意思贸易开启谈判，央行降准降息，商场情怀有所回暖。                               《推动公募基金高质料发展                     第 11页 共 48页                                      龙头券商 2025 年中期文书 行动决议》出台后，公募欠配的券商板块也迎来了一定的缔造。跟着中好意思伦敦谈判的落地以及地 缘政事风险的冒失，券商板块由于赔率较高受到了资金的喜爱。6 月底，跟着国泰君安国际获批 造谣资产交易派司，对于褂讪币和金融翻新的筹商关爱也助推了券商行情的缔造。   死心本文书期末，本文书期份额净值增长率为-2.20%，同期功绩相比基准增长率为-2.72%。   从宏不雅经济情况看，2025 年一季度由于浮滥刺激政策的带动，加上房地产止跌企稳的系列政 策托底，财政的前置，出口效应等多重因素重迭，GDP 增速高达 5.4%。二季度天然受到中好意思贸易 摩擦扰动，但由于中好意思贸易谈判进展较为凯旋，重迭出口转口和抢出口效应，出口的回落并不解 显。从最新的经济数据看，国内经济上半年主要来自财政的复旧，包括浮滥的“以旧换新”政策 和基建的托底，但往后看三季度由于抢出口效应松开重迭贸易战的不坚信性，国内经济仍有一定 压力。从最新的线路的经济数据看，GDP 平减指数跌幅扩大阐述内需仍然疲软，后续需要更放纵 度的浮滥刺激政策复旧。 从证券商场角度看，2025 年商场举座处于复苏态势，尤其是 4 月 7 日商场大跌后，跟着国内降准 降息，以及贸易谈判取得一定进展，重迭二季度经济数据超预期，使得本钱商场全部走高。瞻望 后市，国外方面主要关注关税政策和降息，若好意思联储驱动降息节律，对资金回流中国商场以及东谈主 民币汇率褂讪均有推动作用。若关税能取得更进一步进展，对国内风险偏好的缔造也有促进作用。 A 股商场三季度的走势更看本人的基本面，当今仍处于博弈政策预期的阶段，若有更大的财政刺 激政策落地，或能推动本钱商场进一步朝上。 瞻望后市，券商板块行情有望迎来政策和基本面改善的双驱动。                            （1）本钱商场内在褂讪性擢升背 景下增量资金入市仍具空间，带动经纪、两融、股衍等业务；个东谈主储蓄搬家带动场外资金入市， 增量空间广袤；中永恒资金入市加码，权利确立仍有擢起飞间；东谈主民币增值趋势催化跨境资金回 流，助推风险偏好回升；           （2）公募新规开启公募基金高质料发展新时期。公募费率鼎新“三阶段” 有望落地。监管加快核准公募机构销售子公司设立，基金投顾试点转成例落地有望加快行业向买 方投顾转型。表率整治作风漂移表象，驱动公募确立更趋平衡；                            （3）本钱商场投融资端鼎新深化， 投行及本钱化业务底部回暖。轨制优化推动 IPO 常态化，股债联动工作科技翻新，抓续活跃并购 重组商场，助力擢升本钱商场活力与上市公司质料，港股开启新股上市波澜，大开投行业务空间； （4）券商板块仍有并购预期驱动，在“金融强国”大布景下，打造一流券商大势所趋，后续或有 事件驱动；     （5）中资券商港股子公司获批造谣资产交易工作派司，大开了金融翻新的新篇章，后 续其它券商或陆续跟进，褂讪币对交投情怀的活跃带动作用或抓续扩散到券商板块。                     第 12页 共 48页                                        龙头券商 2025 年中期文书    本基金陆续东谈主按照企业管帐准则、中国证监会关系礼貌、中国证券投资基金业协会关系劝诱 和基金合同对于估值的约定，对基金所抓有的投资品种进行估值。本基金陆续东谈主已制定基金估值 和份额净值计价的业务陆续轨制，明确基金估值的表率和工夫。    本基金陆续东谈主使用可靠的估值业务系统，估值东谈主员熟练种种投资品种的估值原则和具体估值 表率。估值经由中包含风险监测、适度和文书机制。本基金托管东谈主根据法律法例要求履行估值及 净值缱绻的复核牵累。本基金陆续东谈主设有估值委员会，由登记结算部、风控陆续部、监察稽核部、 各投资部门、研究部门负责东谈主、基金司理等成员构成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业教养，熟练关系法律法例，具备投资、研究、风险陆续、法律合规和基金估值运作等方面的专 业智力。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的实际。    基金陆续东谈主转变估值工夫，导致基金资产净值发生紧要变化的，对所接管的关系估值工夫、 假定及输入值的允洽性筹商管帐师事务所的专科意见。    本文书期内，参与估值经由各方之间无紧要利益突破。    本基金陆续东谈主已与第三方订价工作机构签署工作条约，由其按约定提供关系参考数据。 驯顺礼貌前提下，对本文书期内可供分派利润当令作出相应安排。    无。                     §5 托管东谈主文书    本文书期内，中信证券股份有限公司（以下称“本托管东谈主”）在对鹏华国证证券龙头交易型开 放式指数证券投资基金（以下称“本基金”                   ）的托管过程中，严格驯顺《证券投资基金法》过头他 联系法律法例、基金合同和托管条约的联系礼貌，不存在毁伤基金份额抓有东谈主利益的步履，十足 遵法尽责地履行了应尽的义务。    本文书期，本基金托管东谈主按照国度联系礼貌、基金合同、托管条约和其他联系礼貌，对本基                      第 13页 共 48页                                                           龙头券商 2025 年中期文书 金的基金资产净值缱绻、基金份额申购赎回价钱的缱绻以及基金用度开支等方面进行了厚爱的复 核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金陆续东谈主有毁伤基金份额抓有东谈主利益的步履。 文书期内，本基金利润分派情况合适法律法例和基金合同的关系约定。    本文书期，由鹏华基金陆续有限公司编制并经托管东谈主复核审查的联系鹏华国证证券龙头交易 型灵通式指数证券投资基金的中期文书中财务倡导、净值阐扬、收益分派情况、财务管帐文书相 关内容、投资组合文书等内容信得过、准确、竣工。               §6 半年度财务管帐文书（未经审计） 管帐主体：鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金 文书截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东谈主民币元                                         本期末                    上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1         51,382,997.62          33,557,863.81 结算备付金                                       630,621.74          1,797,388.13 存出保证金                                      1,009,426.53           397,088.89 交易性金融资产                 6.4.7.2      2,005,109,345.82       1,617,973,758.17 其中：股票投资                              2,005,109,345.82       1,617,973,758.17     基金投资                                              -                      -     债券投资                                              -                      -     资产复旧证券投资                                          -                      -     贵金属投资                                             -                      -     其他投资                                              -                      - 生息金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -     资产复旧证券投资                                          -                      -     其他投资                                              -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他权利器具投资                6.4.7.7                       -                      - 应收计帐款                                   21,063,882.45           2,520,065.66 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                                 -                      - 递延所得税资产                                               -                      -                              第 14页 共 48页                                                               龙头券商 2025 年中期文书 其他资产                      6.4.7.8                         -                      - 资产所有                                    2,079,196,274.16        1,656,246,164.66                                             本期末                    上年度末      欠债和净资产               附注号 负 债： 短期借款                                                      -                      - 交易性金融欠债                                                   -                      - 生息金融欠债                    6.4.7.3                         -                      - 卖出回购金融资产款                                                 -                      - 应付计帐款                                                     -                      - 应付赎回款                                                     -                      - 应付陆续东谈主酬劳                                        680,532.28             701,924.44 应付托管费                                          136,106.45             140,384.87 应付销售工作费                                                   -                      - 应付投资照顾人费                                                   -                      - 应交税费                                                      -                      - 应付利润                                                      -                      - 递延所得税欠债                                                   -                      - 其他欠债                      6.4.7.9          30,515,131.39            2,962,029.16 欠债所有                                       31,331,770.12            3,804,338.47 净资产： 实收基金                     6.4.7.10       1,693,197,982.00        1,336,197,982.00 其他抽象收益                   6.4.7.11                         -                      - 未分派利润                    6.4.7.12         354,666,522.04          316,243,844.19 净资产所有                                   2,047,864,504.04        1,652,441,826.19 欠债和净资产所有                                2,079,196,274.16        1,656,246,164.66 注： 文书截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.2095 元，基金份额总和 1,693,197,982.00 份。 管帐主体：鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金 本文书期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东谈主民币元                                          本期                    上年度可比期间        项 目           附注号       2025 年 1 月 1 日至 2025 年     2024 年 1 月 1 日至 2024 年 一、营业总收入                                 -18,884,002.87           -158,846,380.25 其中：进款利息收入           6.4.7.13                 235,129.80               214,804.03      债券利息收入                                           -                          -    资产复旧证券利                                                       -                          - 息收入                                第 15页 共 48页                                                         龙头券商 2025 年中期文书    买入返售金融资                                                     -                    - 产收入    其他利息收入                                           -           207,919.32 填列） 其中：股票投资收益       6.4.7.14             24,267,865.80          -48,035,857.09    基金投资收益                                           -                    -    债券投资收益       6.4.7.15                            -                    -    资产复旧证券投 资收益    贵金属投资收益      6.4.7.17                            -                    -    生息器具收益       6.4.7.18                            -                    -    股利收益         6.4.7.19              6,367,568.87            6,053,308.84    以摊余成本计量 的金融资产圮绝阐述产                                          -                    - 生的收益    其他投资收益                                           -                    - （损失以“-”号填列）                                                     -                    - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                             4,867,062.34            4,104,765.97 其中：暂估陆续东谈主酬劳                                          -                    - 其中：卖出回购金融资                                                     -                    - 产支拨 三、利润总和（耗损总                                     -23,751,065.21         -162,951,146.22 额以“-”号填列） 减：所得税用度                                             -                    - 四、净利润（净耗损以                                     -23,751,065.21         -162,951,146.22 “-”号填列） 五、其他抽象收益的税                                                     -                    - 后净额 六、抽象收益总和                            -23,751,065.21         -162,951,146.22                              第 16页 共 48页                                                              龙头券商 2025 年中期文书 管帐主体：鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金 本文书期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东谈主民币元                                              本期      神志                        2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                 实收基金            其他抽象收益           未分派利润             净资产所有 一、上期期末净       1,336,197,982.                                     1,652,441,826.1                                             -   316,243,844.19 资产                        00                                                   9 加：管帐政策变                            -                -                -                 - 更      前期差错更                            -                -                -                 - 正      其他                    -                -                -                 - 二、本期期初净       1,336,197,982.                                     1,652,441,826.1                                             -   316,243,844.19 资产                        00                                                   9 三、本期增减变 动额（减少以“-” 357,000,000.00                    -    38,422,677.85    395,422,677.85 号填列） （一）、抽象收益                            -                -   -23,751,065.21    -23,751,065.21 总和 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        357,000,000.00                -    62,173,743.06    419,173,743.06 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申                                                         1,117,868,041.0 购款                                                                             5                                             -                    -698,694,297.99 回款                         0                                 9 （三）、本期向基 金份额抓有东谈主分 配利润产生的净                            -                -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他抽象 收益结转留存收                    -                -                -                 - 益                                 第 17页 共 48页                                                             龙头券商 2025 年中期文书 四、本期期末净      1,693,197,982.                                     2,047,864,504.0                                            -   354,666,522.04 资产                       00                                                   4                                        上年度可比期间      神志                       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                实收基金            其他抽象收益           未分派利润             净资产所有 一、上期期末净      1,381,197,982.                                     1,303,900,439.7                                            -   -77,297,542.22 资产                       00                                                   8 加：管帐政策变                           -                -                -                 - 更      前期差错更                           -                -                -                 - 正      其他                   -                -                -                 - 二、本期期初净      1,381,197,982.                                     1,303,900,439.7                                            -   -77,297,542.22 资产                       00                                                   8 三、本期增减变                                        -186,370,689.1 动额（减少以“-” 166,500,000.00                   -                     -19,870,689.18 号填列）                                                        8 （一）、抽象收益                                       -162,951,146.2                           -                -                    -162,951,146.22 总和                                                          2 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数       166,500,000.00                -   -23,419,542.96    143,080,457.04 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                                            -    21,404,304.03   -280,595,695.97 回款                        0 （三）、本期向基 金份额抓有东谈主分 配利润产生的净                           -                -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他抽象 收益结转留存收                   -                -                -                 - 益 四、本期期末净 资产                                第 18页 共 48页                                            龙头券商 2025 年中期文书 报表附注为财务报表的构成部分。 本文书 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：        邓召明                 聂连杰                 郝文高    基金陆续东谈主负责东谈主             支配管帐使命负责东谈主          管帐机构负责东谈主   鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]2111 号《对于准予鹏华国证证券龙头交易型 灵通式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金陆续有限公司依照《中华东谈主民共和国证 券投资基金法》和《鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金基金合同》负责公开召募。 本基金为契约型的交易型灵通式基金，存续期限不定，初度设立召募不包括认购资金利息共召募 东谈主民币 974,649,140.00 元(含召募股票市值)，经普华永谈中天管帐师事务所(特殊粗俗合伙)普华 永谈中天验字(2019)第 0792 号验资文书给予考据。经向中国证监会备案，《鹏华国证证券龙头交 易型灵通式指数证券投资基金基金合同》于 2019 年 12 月 26 日端庄收效，基金合同收效日的基金 份额总和为 974,697,982.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 48,842.00 份基金份额。本基金 的基金陆续东谈主为鹏华基金陆续有限公司，基金托管东谈主为中信证券股份有限公司。   本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体管帐准则及关系 礼貌(以下合称“企业管帐准则”)、《资产陆续产物关系管帐处理礼貌》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息线路 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务劝诱》、《鹏华 国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监 会、中国基金业协会发布的联系礼貌及允许的基金行业实务操作编制。   本财务报表以抓续计算为基础编制。   本基金 2025 年上半年财务报表合适企业管帐准则的要求，信得过、竣工地响应了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务景况以及 2025 年上半年的计算恶果和净资产变动情况等联系信息。                          第 19页 共 48页                                             龙头券商 2025 年中期文书       本文书期所接管的管帐政策、管帐估量与最近一期年度文书相一致。       无。       无。       无。       根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于灵通式证券投资基金联系税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的告知》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利分散化个东谈主所得税政策联系问题的告知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利分散化个东谈主所得税政策联系问题的告知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征增值税 试点的告知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业联系政策的告知》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行往来等增值税政策的补充告知》、财税[2016]140 号《对于明 确金融        房地产设备   教师支持工作等增值税政策的告知》、财税[2017]2 号《对于资管产物增值 税政策联系问题的补充告知》、财税[2017]56 号《对于资管产物增值税联系问题的告知》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的告知》过头他关系财税法例和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管产物运营过程中发生的增值税应税步履，以资管产物陆续东谈主为增值税征税东谈主。资管产物 陆续东谈主运营资管产物过程中发生的增值税应税步履，暂适用浅近计税方法，按照 3%的征收率交纳 增值税。对资管产物在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税步履，未交纳增值税的， 不再交纳；已交纳增值税的，已征税额从资管产物陆续东谈主以后月份的增值税应征税额中抵减。 对质券投资基金陆续东谈主诈欺基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、所在政府债以 及金融同行往来利息收入亦免征增值税。资管产物陆续东谈主运营资管产物提供的贷款工作，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产物陆续东谈主运营资管产物转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货，不错选拔按照本色买入价缱绻销售额，或者以 2017 年终末一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱行为买入价缱绻销售额。 (2)   对基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，                             第 20页 共 48页                                                 龙头券商 2025 年中期文书 债券的利息收入过头他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时期扣代缴 20%的个 东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；抓股期限越过 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金抓有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述礼貌缱绻征税，抓股时刻自解禁日起缱绻；解禁前取得的 股息、红利收入连续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得斡旋适用 20%的税率计征个东谈主所得税。 (4)    基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 (5)    本基金的城市珍爱建设税、教师费附加和所在教师附加等税费按照本色交纳增值税额的适用 比例缱绻交纳。                                                        单元：东谈主民币元                                           本期末                神志 活期进款                                                   51,382,997.62 即是：本金                                                  51,367,031.10       加：应计利息                                               15,966.52       减：坏账准备                                                       - 如期进款                                                               - 即是：本金                                                              -       加：应计利息                                                       -       减：坏账准备                                                       - 其中：进款期限 1 个月以内                                                     -       进款期限 1-3 个月                                                  -       进款期限 3 个月以上                                                  - 其他进款                                                               - 即是：本金                                                              -       加：应计利息                                                       -       减：坏账准备                                                       -                所有                                      51,382,997.62                                                        单元：东谈主民币元                        第 21页 共 48页                                                          龙头券商 2025 年中期文书                                       本期末       神志                         2025 年 6 月 30 日                   成本            应计利息             公允价值           公允价值变动 股票           1,912,407,737.16            -   2,005,109,345.82   92,701,608.66 贵金属投资-金交                    -            -                  -               - 所黄金合约       交易所市                  -            -                  -               -       场 债券    银行间市                  -            -                  -               -       场       所有                    -            -                  -               - 资产复旧证券                      -            -                  -               - 基金                          -            -                  -               - 其他                          -            -                  -               -       所有     1,912,407,737.16            -   2,005,109,345.82   92,701,608.66 注：股票投资的公允价值和股票投资的公允价值变动均含可退替代款估值增值。 股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托证据的成本、公允价值及公允价值变 动。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。      无。                            第 22页 共 48页                                                  龙头券商 2025 年中期文书 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                        单元：东谈主民币元                                           本期末         神志 应付券商交易单元保证金                                                        - 应付赎回费                                                              - 应付证券出借违约金                                                          - 应付交易用度                                                    224,308.13 其中：交易所商场                                                  224,308.13    银行间商场                                                           - 应付利息                                                               - 预提用度                                                       84,302.56 应退替代款                                                  29,577,353.50 可退替代款                                                     629,167.20         所有                                             30,515,131.39                                                    金额单元：东谈主民币元         神志                            本期                        第 23页 共 48页                                                      龙头券商 2025 年中期文书                        基金份额（份）                           账面金额 上年度末                        1,336,197,982.00             1,336,197,982.00 本期申购                          953,500,000.00               953,500,000.00 本期赎回（以“-”号填列）                -596,500,000.00              -596,500,000.00 基金拆分/份额折算前                                 -                            - 基金拆分/份额折算治疗                                -                            - 本期申购                                       -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                              -                            - 本期末                         1,693,197,982.00             1,693,197,982.00 注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单元的整数倍。 注：无。                                                           单元：东谈主民币元      神志           已竣事部分                未竣事部分             未分派利润所有 上年度末              385,936,847.40        -69,693,003.21    316,243,844.19 加：管帐政策变更                        -                    -                  -  前期差错更正                         -                    -                  -      其他                         -                    -                  - 本期期初              385,936,847.40        -69,693,003.21    316,243,844.19 本期利润               27,343,428.17        -51,094,493.38    -23,751,065.21 本期基金份额交易产生 的变动数 其中：基金申购款          284,681,613.00       -120,313,571.95    164,368,041.05      基金赎回款        -177,635,954.56        75,441,656.57    -102,194,297.99 本期已分派利润                         -                    -                  - 本期末               520,325,934.01       -165,659,411.97    354,666,522.04                                                           单元：东谈主民币元                                            本期           神志 活期进款利息收入                                                       231,161.70 如期进款利息收入                                                                - 其他进款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                        2,157.17 其他                                                               1,810.93 所有                                                             235,129.80 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。                          第 24页 共 48页                                                  龙头券商 2025 年中期文书                                                        单元：东谈主民币元                                            本期          神志 股票投资收益——买卖股票差价收入                                        10,284,519.56 股票投资收益——赎回差价收入                                          13,983,346.24 股票投资收益——申购差价收入                                                      - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                    - 所有                                                      24,267,865.80                                                        单元：东谈主民币元                                               本期          神志 卖出股票成交总和                                               779,199,957.37 减：卖出股票成本总和                                             768,155,273.23 减：交易用度                                                     760,164.58 买卖股票差价收入                                                10,284,519.56                                                        单元：东谈主民币元                                          本期        神志 赎回基金份额对价总和                                             698,694,297.99 减：现款支付赎回款总和                                            492,641,067.99 减：赎回股票成本总和                                             192,069,883.76 减：交易用度                                                              - 赎回差价收入                                                  13,983,346.24 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                         第 25页 共 48页                                                  龙头券商 2025 年中期文书 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东谈主民币元                                        本期        神志                       第 26页 共 48页                                                   龙头券商 2025 年中期文书 股票投资产生的股利收益                                              6,367,568.87 其中：证券出借权利赔偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                         -         所有                                               6,367,568.87                                                       单元：东谈主民币元                                             本期             神志称号        股票投资                                            -51,094,493.38        债券投资                                                         -        资产复旧证券投资                                                     -        基金投资                                                         -        贵金属投资                                                        -        其他                                                           -        权证投资                                                         - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税              所有                                        -51,094,493.38                                                       单元：东谈主民币元                                                 本期                   神志 基金赎回费收入                                                             - 替代损益                                                     1,339,926.04                   所有                                     1,339,926.04 注：替代损益收入是指投资者接管不错现款替代或退补现款替代面孔申购(赎回)本基金时，补入 (卖出)被替代身分证券的本色买入成本(本色卖出金额)与申购(赎回)阐述日估值的差额或强制退 款的被替代身分证券在强制退款缱绻日与申购(赎回)阐述日估值的差额。 注：无。                                                        单元：东谈主民币元                                                本期                    神志 审计用度                                                        24,795.19 信息线路费                                                       59,507.37                         第 27页 共 48页                                                              龙头券商 2025 年中期文书 证券出借违约金                                                                      - 指数使用费                                                               101,908.89             所有                                                      186,211.45   无。   无。   无。   本文书期存在适度关系或其他紧要厉害关系的关联方莫得发生变化。           关联方称号                                  与本基金的关系 鹏华 基金陆续 有限公司(“鹏华 基金公              基金陆续东谈主 司”) 中信证券股份有限公司(“中信证券”)                基金托管东谈主、基金的一级交易商 国信证券股份有限公司(“国信证券”)                基金陆续东谈主的推动、基金的一级交易商 注：下述关联交易均在泛泛业务范围内按一般生意条目坚强。                                                               金额单元：东谈主民币元                           本期                                                       上年度可比期间                          月 30 日   关联方称号                                 占当期股票                                                                占当期股票                   成交金额          成交总和的         成交金额                                                              成交总和的比例（%）                                 比例（%） 中信证券           127,796,841.55        7.58   755,137,597.37              100.00 注：无。 注：无。                                 第 28页 共 48页                                                           龙头券商 2025 年中期文书 注：无。                                                               金额单元：东谈主民币元                                         本期  关联方称号                   当期           占当期佣金总量        期末应付佣金余         占期末应付佣金                   佣金            的比例（%）           额            总和的比例（%） 中信证券               23,756.00           7.58       19,789.27            8.82                                      上年度可比期间  关联方称号                   当期           占当期佣金总量        期末应付佣金余         占期末应付佣金                   佣金            的比例（%）           额            总和的比例（%） 中信证券              608,736.66         100.00      372,411.02          100.00 注：1.上述佣金按条约约定的佣金率缱绻，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率 由条约签订方参考商场价钱坚信。佣金条约的工作范围合适《公开召募证券投资基金证券交易费 用陆续礼貌》关系要求。 理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得越过商场平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究工作、流动性工作等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付研究服 务用度，但股票交易佣金费率原则上不得越过商场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付研究工作之外的其他用度。                                                                 单元：东谈主民币元                                      本期                     上年度可比期间          神志                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6    2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                     月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的陆续费                          3,900,709.07              3,171,909.85 其中：应支付销售机构的客户珍爱 费 应支付基金陆续东谈主的净陆续费                           2,932,559.58              2,993,670.19 注：1、支付基金陆续东谈主鹏华基金公司的陆续东谈主酬劳年费率为 0.50%，逐日计提，按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。 有量索取一定比例的客户珍爱费，用以向基金销售机构支付客户工作及销售行为中产生的关系费                                第 29页 共 48页                                                                  龙头券商 2025 年中期文书 用，客户珍爱费从基金陆续费中列支。                                                                       单元：东谈主民币元                                         本期                       上年度可比期间            神志                 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                        月 30 日                      6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                                 780,141.82                  634,381.95 注：支付基金托管东谈主中信证券的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 注：无。 注：无。         情况 注：无。         的情况                                                                       单元：东谈主民币元                                       本期     关联方                             加权平均                        期末证券出        期末应收           交易金额         费率区间（%）                   利息收入      称号                             费率（%）                       借业务余额        利息余额 -                  -    -                  -                -          -                -                                  上年度可比期间     关联方                             加权平均           利息           期末证券出        期末应收           交易金额         费率区间（%）      称号                             费率（%）          收入           借业务余额        利息余额 国信证券                   2.50~3.10        2.50       4,643.63            -                - 注：无。                                                                         份额单元：份                                    第 30页 共 48页                                                          龙头券商 2025 年中期文书                       本期末                           上年度末 关联方称号                       抓有的基金份额                        抓有的基金份额              抓有的                            抓有的                             占基金总份额的                       占基金总份额的比             基金份额                            基金份额                              比例（%）                           例（%） 中信证券          10,700.00             0.00             -                 - 注：除基金陆续东谈主之外的其他关联方投本钱基金的费率表率与其他沟通条件的投资者适用的费率 表率相一致。                                                              单元：东谈主民币元                          本期                                                   上年度可比期间  关联方称号                                      2024年1月1日至2024年6月30日                           日               期末余额          当期利息收入          期末余额             当期利息收入 中信证券        51,382,997.62      231,161.70   27,832,923.55       206,424.76 注：本基金在本文书期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 账面价值为东谈主民币 301,418,551.48 元，占基金资产净值的比例为 14.72%；本基金抓有 净值的比例为 2.59%。（2024 年 06 月 30 日，本基金抓有 5,922,254.00 股基金托管东谈主中信证券发 行的 A 股粗俗股，账面价值为东谈主民币 107,962,690.42 元，占基金资产净值的比例为 8.41%；本基 金抓有 4,411,283.00 股国信证券刊行的 A 股粗俗股，账面价值为东谈主民币 38,334,049.27 元，占基 金资产净值的比例为 2.99%。） 注：无。 注：无。 注：无。                               第 31页 共 48页                                       龙头券商 2025 年中期文书   无。   无。 注：无。   本基金为指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托证据）。为更 好地竣事投资方向，本基金可少许投资于非成份股（包含中小板、创业板过头他经中国证监会核 准上市的股票、存托证据）、债券（含国债、所在政府债、金融债、企业债、公司债、央行单子、 中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债、可调换债券、可交换债券）、货币商场器具、同 业存单、资产复旧证券、股指期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但 须合适中国证监会关系礼貌）。本基金可依据法律法例的礼貌，参与融资及转融通证券出借业务。 如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金陆续东谈主在履行允洽表率后，不错将其纳 入投资范围。本基金在日常计算行为中靠近的与这些金融器具关系的风险主要包括信用风险、流 动性风险及商场风险。本基金的基金陆续东谈主从事风险陆续的主要方向是争取将以优势险适度在限 定的范围之内，力图竣事基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正关系，并保抓追踪瑕疵在 合同约定的范围内。 本基金的基金陆续东谈主戮力于于全面里面适度体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 陆续组织架构。本基金的基金陆续东谈主在董事会下设风险适度和合规审计委员会，主要负责制定基 金陆续东谈主风险适度政策和适度政策、协作突发紧要风险等事项；守护长负责对基金陆续东谈主各业务 门径正当合规运作进行监督查验，组织、辅导基金陆续东谈主里面监察稽核使命，并可向董事会和中 国证监会平直文书；在公司里面设立孤立的监察稽核部，专职负责对基金陆续东谈主各部门、各业务 的风险适度情况进行督促和查验，并当令冷落整改建议。 本基金的基金陆续东谈主对于金融器具的风险陆续方法主若是通过定性分析和定量分析的方法去估测 多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度启航，判断风险损失的严重进程和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度启航，根据本基金的投资方向，结合基金资产所诈欺金融器具特 征通过特定的风险量化倡导、模子，日常的量化文书，坚信风险损失的规章和相应置信进程，及                         第 32页 共 48页                                                龙头券商 2025 年中期文书 时可靠地对多样风险进行监督、查验和评估，并通过相应决策，将风险适度在可承受的范围内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约牵累，或者基金所投资证券的刊行东谈主 出现违约、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。 本基金的基金陆续东谈主在交易前对交易敌手的资信景况进行了充分的评估。本基金的银行进款存放 在本基金的托管行中信证券股份有限公司过头他具有基金托管履历的银行，与该银行进款关系的 信用风险不紧要。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限牵累公司为交易敌手完成证券交收和款项 计帐，违约风险可能性很小；在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券 交割面孔进行限制以适度相应的信用风险。 本基金的基金陆续东谈主建立了信用风险陆续经由，通过对投资品种信用品级评估来适度证券刊行东谈主 的信用风险，且通过散播化投资以散播信用风险。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未抓有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未抓有）。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   流动性风险是指基金在履行与金融欠债联系的义务时遭受资金费劲的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额抓有东谈主可随时或于约定灵通日要求赎回其抓有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易商场不活跃而带来的变现艰苦或因投资汇集而无法在商场出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。                           第 33页 共 48页                                        龙头券商 2025 年中期文书 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金陆续东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监 控并预测流动性需求，保抓基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金陆续东谈主在 基金合同中瞎想了巨额赎回条目，约定在越过情况下赎回恳求的处理面孔，适度因灵通申购赎回 样式带来的流动性风险，灵验保障基金抓有东谈主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金陆续东谈主通过孤立的风险陆续职能部门设定流动性 比例要求，对流动性倡导进行抓续的监测和分析，包括组合抓仓汇集度倡导、组合在短时刻内变 现智力的抽象倡导、组合中变现智力较差的投资品种比例以及阐明受限制的投资品种比例等。本 基金所抓大部分证券均可在证券交易所或银行间同行商场进行交易，因此除附注中列示的部分基 金资产阐明暂时受限制不可解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱当令变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产面孔借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不越过基金抓有 的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所抓有的全部金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金陆续东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作陆续办法》及 《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险陆续礼貌》                        （自 2017 年 10 月 1 日起履行）等法例的要 求对本基金组结伙产的流动性风险进行陆续，通过孤立的风险陆续部门对本基金的组合抓仓汇集 度倡导、阐明受限制的投资品种比例以及组合在短时刻内变现智力的抽象倡导等流动性倡导进行 抓续的监测和分析。 本基金所抓部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行商场交易，部分基金资产阐明暂 时受限制不可解放转让的情况参见附注“期末本基金抓有的阐明受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产面孔借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不越过基金抓有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有不得越过基金资产净值的 15%。   商场风险是指基金所抓金融器具的公允价值或将来现款流量因所处商场种种价钱因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。                      第 34页 共 48页                                                                     龙头券商 2025 年中期文书    利率风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量受商场利率变动而发生波动的风险。利率 敏锐性金融器具均靠近由于商场利率上升而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融器具 还靠近每个付息期间收尾根据商场利率再行订价时对于将来现款流影响的风险。 本基金抓有的利率敏锐性资产为银行进款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息， 因此本基金的收入及计算行为的现款流量在很猛进程上孤立于商场利率变化。本基金的基金陆续 东谈主如期对本基金靠近的利率敏锐性缺口进行监控。                                                                            单元：东谈主民币元      本期末       资产 货币资金               51,382,997.62           -           -               -     51,382,997.62 结算备付金                 630,621.74           -           -               -         630,621.74 存出保证金               1,009,426.53           -           -               -       1,009,426.53 交易性金融资产                        -           -           -2,005,109,345.82   2,005,109,345.82 应收计帐款                          -           -           -   21,063,882.45     21,063,882.45     资产所有           53,023,045.89           -           -2,026,173,228.27   2,079,196,274.16       欠债 应付陆续东谈主酬劳                        -           -           -      680,532.28         680,532.28 应付托管费                          -           -           -      136,106.45         136,106.45 其他欠债                           -           -           -   30,515,131.39     30,515,131.39     欠债所有                       -           -           -   31,331,770.12     31,331,770.12  利率敏锐度缺口           53,023,045.89           -           -1,994,841,458.15   2,047,864,504.04      上年度末       资产 货币资金               33,557,863.81           -           -               -     33,557,863.81 结算备付金               1,797,388.13           -           -               -       1,797,388.13 存出保证金                 397,088.89           -           -               -         397,088.89 交易性金融资产                        -           -           -1,617,973,758.17   1,617,973,758.17 应收计帐款                          -           -           -    2,520,065.66       2,520,065.66     资产所有           35,752,340.83           -           -1,620,493,823.83   1,656,246,164.66       欠债 应付陆续东谈主酬劳                        -           -           -      701,924.44         701,924.44 应付托管费                          -           -           -      140,384.87         140,384.87 其他欠债                           -           -           -    2,962,029.16       2,962,029.16     欠债所有                       -           -           -    3,804,338.47       3,804,338.47  利率敏锐度缺口           35,752,340.83           -           -1,616,689,485.36   1,652,441,826.19 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约礼貌的利率再行订价日或到期日孰早                                     第 35页 共 48页                                            龙头券商 2025 年中期文书 者给予分类。 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金抓有的交易性债券投资和资产复旧证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无紧要影响。   外汇风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的统统资产及欠债以东谈主民币计价，因此无紧要外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所抓金融器具的公允价值或将来现款流量因除商场利率和外汇汇率以 外的商场价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所 靠近的其他价钱风险开头于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体本人计算情况或特殊事项 的影响，也可能开头于证券商场举座波动的影响。 本基金为被迫式指数基金，原则上接管十足复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建 投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券过头权重的变动而进行相应治疗。 同期，本基金还将根据法律法例中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基 金投资组合进行相应治疗，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正关系和追踪瑕疵最 小化。 本基金通过投资组合的散播化裁汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指 数成份股和备选成份股（含存托证据）的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金 资产的 80%，因法律法例的礼貌而受限制的情形除外。 如果法律法例对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会作念相应治疗。 此外，本基金的基金陆续东谈主逐日对本基金所抓有的证券价钱实施监控，如期诈欺多种定量方法对 基金进行风险度量，包括 VaR（Value   at   Risk）倡导等来测试本基金靠近的潜在价钱风险，及 时可靠地对风险进行追踪和适度。                                             金额单元：东谈主民币元                          第 36页 共 48页                                                            龙头券商 2025 年中期文书                          本期末                               上年度末      神志                              占基金资产净值                              占基金资产净值               公允价值                                公允价值                               比例（%）                                比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                          -                 -                  -                - 产－基金投资 交易性金融资                          -                 -                  -                - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                   -                 -                  -                - 资 生息金融资产                          -                 -                  -                - －权证投资 其他                       -                 -                  -                - 所有        2,005,109,345.82             97.91   1,617,973,758.17            97.91 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假定   除功绩相比基准外的其他商场变量保抓不变。                                        对资产欠债表日基金资产净值的           关系风险变量的变                      影响金额（单元：东谈主民币元）                                                         上年度末 （2024 年 12 月                 动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   相比基准高涨 5%资           产净值变动           相比基准下落 5%资                                       -100,509,189.86             -81,044,009.37           产净值变动 注：无。      无。      公允价值计量舍弃所属的头绪，由对公允价值计量举座而言具有要紧真义的输入值所属的 最低头绪决定： 第一头绪：沟通资产或欠债在活跃商场上未经治疗的报价。                               第 37页 共 48页                                              龙头券商 2025 年中期文书 第二头绪：除第一头绪输入值外关系资产或欠债平直或蜿蜒可不雅察的输入值。 第三头绪：关系资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                     单元：东谈主民币元                                        本期末   公允价值计量舍弃所属的头绪 第一头绪                                            2,005,109,345.82 第二头绪                                                           - 第三头绪                                                           -          所有                                     2,005,109,345.82   本基金以导致各头绪之间调换的事项发寿辰为阐述各头绪之间调换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公设备行等情况，本基金不会于停牌日死党易复原活跃日历间、交易不活 跃期间及限售期间将关系股票和债券的公允价值列入第一头绪；并根据估值治疗中接管的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进程，坚信关系股票、债券和基金的公允价值应属第二头绪还 是第三头绪。   无。   不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公 允价值收支很小。   无。                    §7 投资组合文书                                                金额单元：东谈主民币元 序号            神志               金额          占基金总资产的比例（%）                     第 38页 共 48页                                                龙头券商 2025 年中期文书      其中：股票                  2,005,109,345.82             96.44      其中：债券                                 -                 -       资产复旧证券                               -                 -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                            -                 -      产 注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 7.2 的所有项不含可退替代款估值增值。 代码        行业类别      公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                         -                       -  B   采矿业                              -                       -  C   制造业                              -                       -      电力、热力、燃气  D   及水出产和供应                          -                       -      业  E   建筑业                              -                       -  F   批发和零卖业                           -                       -      交通运载、仓储和  G                                    -                       -      邮政业  H   住宿和餐饮业                           -                       -      信息传输、软件和  I                                    -                       -      信息工夫工作迹  J   金融业               2,005,109,345.82                   97.91  K   房地产业                             -                       -      租出和商务工作  L                                    -                       -      业      科学研究和工夫  M                                    -                       -      工作迹      水利、环境和众人  N                                    -                       -      设施陆续业      住户工作、修理和  O                                    -                       -      其他工作迹  P   教师                               -                       -                      第 39页 共 48页                                                         龙头券商 2025 年中期文书   Q     卫生和社会使命                               -                        -         文化、体育和文娱   R                                           -                        -         业   S     抽象                                    -                        -              所有                2,005,109,345.82                    97.91 注：无。 注：无。                                                          金额单元：东谈主民币元         股票代 序号                股票称号   数目（股）        公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）          码                             第 40页 共 48页                                                       龙头券商 2025 年中期文书 注：无。                                                        金额单元：东谈主民币元 序号      股票代码     股票称号      本期累计买入金额            占期初基金资产净值比例(%) 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论关系交易用度。                                                        金额单元：东谈主民币元 序号      股票代码     股票称号      本期累计卖出金额            占期初基金资产净值比例(%)                  海通证券(退                    市)                             第 41页 共 48页                                          龙头券商 2025 年中期文书 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论关系交易用度。                                              单元: 东谈主民币元 买入股票成本（成交）总和                               1,111,526,396.02 卖出股票收入（成交）总和                                 779,199,957.37 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论相 关交易用度。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。      本基金投资股指期货将根据风险陆续的原则，以套期保值为倡导，对冲系统性风险和某些特 殊情况下的流动性风险，主要选拔流动性好、交易活跃的股指期货合约，提高投资效劳，从而更 好地追踪标的指数，竣事投资方向。同期，本基金将力图利用股指期货的杠杆作用，裁汰申购赎                        第 42页 共 48页                                           龙头券商 2025 年中期文书 回时现款资产对投资组合的影响及仓位通常治疗的交易成本和追踪瑕疵，从而达到褂讪投资组合 资产净值的倡导。    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。      文书编制日前一年内受到公开数落、处罚的情形    财通证券股份有限公司在文书编制日前一年内受到中国东谈主民银行浙江省分行的处罚。 以上证券的投资已实际里面严格的投资决策经由，合适法律法例和公司轨制的礼貌。    本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同礼貌的证券备选库。                                               单元：东谈主民币元      序号               称号                 金额 注：无。 注：无。 注：无。                            第 43页 共 48页                                                                    龙头券商 2025 年中期文书   由于四舍五入的原因，投资组合文书中数字分项之和与所有项之间可能存在尾差。                             §8 基金份额抓有东谈主信息                                                                             份额单元：份                                                   抓有东谈主结构 抓有东谈主户数      户均抓有的               机构投资者                               个东谈主投资者  （户）       基金份额                           占总份额比                             占总份额比例                             抓有份额                             抓有份额                                            例（%）                               （%）   序号             抓有东谈主称号              抓有份额（份）                   占上市总份额比例（%）              中国祯祥东谈主寿保障股              份有限公司－寿险传              统低本钱－自主（工                  行）              中国祯祥东谈主寿保障股              份有限公司－分成－              分成本钱－自主（建                  行）              廉正证券股份有限公                  司              百年东谈主寿保障股份有              限公司－传统自营             东莞相信有限公司－             号聚结伙金相信策动              三峡东谈主寿保障股份有               限公司－传统险 注：抓有东谈主为场内抓有东谈主。 注：死心本文书期末，本基金陆续东谈主统统从业东谈主员未抓有本基金份额。 注：死心本文书期末，本公司高等陆续东谈主员、基金投资和研究部门负责东谈主及本基金的基金司理未                                  第 44页 共 48页                                           龙头券商 2025 年中期文书 抓有本基金份额。                    §9 灵通式基金份额变动                                                    单元：份 基金合同收效日（2019 年 12 月 26 日） 基金份额总和 本文书期期初基金份额总和                                1,336,197,982.00 本文书期基金总申购份额                                   953,500,000.00 减：本文书期基金总赎回份额                                 596,500,000.00 本文书期基金拆分变动份额                                               - 本文书期期末基金份额总和                                1,693,197,982.00                       §10 紧要事件揭示   本基金本文书期内无基金份额抓有东谈主大会决议。   基金陆续东谈主的紧要东谈主事变动：   无。   基金托管东谈主的特殊基金托管部门的紧要东谈主事变动：   无。   本文书期无波及对公司运营陆续及基金运作产生紧要影响的，与本基金陆续东谈主、基金财产、 基金托管业务关系的诉官司项。   无   本文书期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。 注：无。 注：本文书期内，本基金托管东谈主的托管业务部门过头关系高等陆续东谈主员无受张望或处罚等情况。                             第 45页 共 48页                                                          龙头券商 2025 年中期文书                                                           金额单元：东谈主民币元                        股票交易                  应支付该券商的佣金        交易单                   占当期股票成                       占当期佣金 券商称号                                                                  备注        元数目     成交金额          交总和的比例          佣金           总量的比例                                (%)                          (%) 国泰君安          1,263,700,96 证券                    4.20 中金钞票    1                           17.49   54,814.90         17.49   - 中信证券    7                            7.58   23,756.00          7.58   - 广发证券    1                -              -            -            -   - 注：交易单元选拔的表率和表率：                            （以下简称《礼貌》），基金陆续东谈主制 定了相应的陆续轨制表率交易单元选拔的表率和表率。基金陆续东谈主负责选拔代理本基金证券买卖 的证券公司，选拔表率包括：财务景况顺心，计算步履表率；有完备的合规陆续经由和轨制，风 险适度智力较强；研究、交易等工作智力较强，交易设施大略为投资组合提供灵验的交易实际； 中国证监会或有权机关礼貌的其他条件等。   （1）基金陆续东谈主根据上述表率评估并坚信选用的证券公司；   （2）基金陆续东谈主与提供证券交易工作的证券公司签订条约，并办理开立交易账户等事宜；   （3）基金陆续东谈主如期对质券公司进行评价，依据评价舍弃选拔交易单元。 费率原则上不得越过商场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过商场平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金陆续公司等关系单元的协同复旧，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务搬动团结，将原海通证券的客 户及业务搬动团结入国泰海通。截止本文书期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 搬动团结，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本文书期内通过原交易单元交易 的情况。                              第 46页 共 48页                                                      龙头券商 2025 年中期文书                                                      金额单元：东谈主民币元            债券交易                  债券回购交易                 权证交易                   占当期债                                          占当期权 券商名                                        占当期债券                     券                                             证  称     成交金额                  成交金额          回购成交总     成交金额                   成交总和                                          成交总和                                            额的比例(%)                   的比例(%)                                        的比例(%) 国泰君               -          -           -           -          -        - 安证券 中金财               -          -           -           -          -        -  富 中信证               -          -           -           -          -        -  券 广发证               -          -           -           -          -        -  券 序号                公告事项                   法定线路面孔         法定线路日历                                    《上海证券报》、基金管       鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数       证券投资基金 2024 年第 4 季度文书                                    监会基金电子线路网站       对于鹏华基金陆续有限公司旗下部分             《上海证券报》、基金管       东谈主承担并改造基金合同的公告                监会基金电子线路网站                                    《上海证券报》、基金管       鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数       证券投资基金基金合同                                    监会基金电子线路网站       鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数             《上海证券报》、基金管       新）                           监会基金电子线路网站                                    《上海证券报》、基金管       鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数       证券投资基金托管条约                                    监会基金电子线路网站       鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数             《上海证券报》、基金管       （2025 年第 1 号）                监会基金电子线路网站                                    《上海证券报》、基金管       鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数       证券投资基金 2024 年年度文书                                    监会基金电子线路网站                                    《上海证券报》、基金管       鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数       证券投资基金 2025 年第 1 季度文书                                    监会基金电子线路网站       对于鹏华国证证券龙头交易型灵通式             《上海证券报》、基金管       指数证券投资基金流动性工作商圮绝             理东谈主网站及/或中国证                              第 47页 共 48页                                                 龙头券商 2025 年中期文书         的公告                        监会基金电子线路网站 注：无。                 §11 影响投资者决策的其他要紧信息 注：无。    无。    （一）《鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金托管条约》; （三）《鹏华国证证券龙头交易型灵通式指数证券投资基金 2025 年中期文书》（原文）                                          。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金陆续有限公司。    投资者可在基金陆续东谈主营业时刻内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金陆续 东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本文书书如有疑问，可筹商本基金陆续东谈主鹏华基金陆续有限公司，本公司已通达客 户工作系统，筹商电话：4006788999。                                             鹏华基金陆续有限公司                             第 48页 共 48页